PNC Financial Services Group Inc. (PNC), 2024 yılının ilk çeyreği için, FDIC özel değerlendirmesine göre ayarlandıktan sonra 1,3 milyar dolar veya hisse başına 3,36 dolar net gelir ile sağlam mali sonuçlar bildirdi. Şirket, özellikle bireysel bankacılık teknoloji platformunda ve genişleme pazarlarında müşteri sayılarında ve mevduatlarda büyüme kaydetti.
PNC, şube ağına yaklaşık 1 milyar dolar yatırım yaparak şubelerini yeniliyor ve yeni şubeler açıyor. Müşteri ücretleri, mortgage gelirleri ve satış kazançlarındaki düşüşe rağmen PNC, yılın ikinci yarısında ekonomik genişleme bekliyor ve Fed’in 2024 yılında iki kez faiz indireceğini tahmin ediyor. Şirketin tüm yıla ilişkin beklentileri değişmezken, toplam gelirin sabit kalması ve gider yönetimi eylemleri nedeniyle 750 milyon dolarlık maliyet tasarrufu sağlanması bekleniyor.
Önemli Çıkarımlar
- PNC birinci çeyrekte FDIC özel değerlendirmesine göre düzeltilmiş 1,3 milyar dolar net gelir bildirdi ve bu da hisse başına 3,36 dolara denk geliyor.
- Şirket, bireysel bankacılık teknoloji platformunda ve genişleme pazarlarında önemli bir büyüme ile müşteri sayısında ve mevduatlarda artış gördü.
- PNC, 1.200’den fazla şubesini yenilemek ve önemli şehirlerde yenilerini açmak için yaklaşık 1 milyar dolar yatırım yapmayı planlıyor.
- Kredi kalitesi, ofis portföyüne odaklanarak istikrarını korumaktadır.
- Şirket, 2. çeyrek için ortalama kredilerde istikrar ve net faiz gelirinde hafif bir düşüş beklerken, ücret gelirinde mütevazı bir artış bekliyor.
- Tüm yıl için 2024 beklentisi ise istikrarlı toplam gelir, net faiz gelirinde %4-5 düşüş ve faiz dışı gelirde %4-6 artış.
Şirket Görünümü
- PNC reel GSYH büyümesinin %2 civarında olmasını ve işsizlik oranının yılsonuna kadar %4’e yükselmesini bekliyor.
- Şirket, Fed’in 2024 yılında iki kez faiz indirimine gitmesini bekliyor.
- İstikrarlı toplam gelir ve gider yönetimi eylemlerinden elde edilen önemli maliyet tasarrufları ile 2024 için tüm yıl beklentileri değişmedi.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, müşteri ücretlerinde, ipotek gelirlerinde ve satış kazançlarında düşüşler olduğunu bildirdi.
- PNC, mevduatların yıl boyunca hafif bir düşüş göstermesini bekliyor.
- Sektör için uzun vadeli kredi kayıpları ve yüksek faiz oranlarının ticari gayrimenkul üzerindeki etkisi konusunda endişeler var.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- PNC güçlü bir likidite ve sermaye pozisyonu oluşturmaya devam ediyor ve yakın vadede 100 milyon dolarlık bir sermaye artırımı planlıyor.
- Şirket sermaye piyasalarında %20 büyüme bekliyor ve Harris Williams işinde güçlü bir boru hattı görüyor.
- PNC, Visa B hisselerindeki varlıklarının %50’sini, yaklaşık 1 milyar dolarlık gerçekleşmemiş kazançla birlikte paraya çevirmeyi planlıyor.
Kaçırılanlar
- Sabit faizli menkul kıymetler ve takaslardan kaynaklanan potansiyel 2 milyar dolarlık bir etki vardır, ancak bu kaba bir tahmindir.
- Birinci çeyrekte C&I kredilerinin düşük kullanımı, müşteri belirsizliğine ve diğer kredi verenlere erişime bağlandı.
- Ticari gayrimenkul değerlemelerindeki düşüşler çeşitlilik göstermiş, bazı durumlarda %15’in çok üzerinde olmuştur.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- İleriye dönük en büyük değişken, sabit faizli varlıkların yeniden fiyatlandırılmasıdır.
- CEO, Fed’in eylemlerinin etkisi ve 2025 yılında net faiz geliri üzerinde büyük bir eğri tersine dönme potansiyeli hakkındaki endişelerini dile getirdi.
- PNC, emlak değerlerindeki düşüşe rağmen ticari gayrimenkul piyasasındaki potansiyel kayıplar için iyi korunmuştur.
PNC Finansal Hizmetler Grubu’nun ilk çeyrek performansı zorlu piyasa koşullarında dayanıklılık göstermektedir. Stratejik yatırımlar ve ihtiyatlı yönetim sayesinde şirket, uzun vadeli büyüme ve istikrara odaklanmayı sürdürürken değişen ekonomik ortamda yol almaya hazırdır.
InvestingPro İçgörüleri
PNC Financial Services Group’un ilk çeyrek performansı, stratejik büyüme girişimleri ve güçlü sermaye pozisyonuyla ekonomik ortamda yol alan bir şirketin resmini çiziyor. PNC’nin finansal sağlığını ve potansiyelini daha iyi anlamak için InvestingPro’dan bazı temel ölçümlere ve içgörülere göz atalım.
InvestingProVerileri:
- PNC’nin piyasa değeri 58,46 milyar dolar olup bankacılık sektöründeki önemli varlığını yansıtmaktadır.
- Fiyat/Kazanç (F/K) oranı şu anda 11,53 olup son on iki ayda hafif bir düzeltmeyle 11,38’e gerilemiştir; bu da şirketin kazançlara kıyasla potansiyel olarak değerinin altında olduğunu göstermektedir.
- Fiyat/Defter (P/B) oranı 1,3 olan PNC’nin hisse senedi, piyasa fiyatının şirketin defter değerinin sadece biraz üzerinde olduğunu gösterdiğinden, değer yatırımcıları için cazip olabilir.
InvestingPro İpuçları:
- PNC, 13 yıl üst üste temettüsünü artırarak hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir. Bu eğilim, şirketin yarım yüzyılı aşkın süredir temettü ödemelerini sürdürdüğü gerçeğiyle birleştiğinde, finansal istikrarının ve gelir odaklı yatırımcılar için cazibesinin altını çiziyor.
- Güçlü temettü geçmişine rağmen PNC, şirketin verimliliğini ve uzun vadeli kârlılığını analiz edenler için endişe kaynağı olabilecek zayıf brüt kâr marjlarından muzdariptir.
Daha kapsamlı bilgiler arayan yatırımcılar, https://www.investing.com/pro/PNC adresindeki PNC profilinde ek InvestingPro İpuçları bulabilirler. Dahası, daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirler. 6 InvestingPro İpucu daha mevcut olduğundan, bilinçli yatırım kararları vermeye yardımcı olacak çok sayıda bilgi bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
